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一、私募股權投資概述

私募股權投資是除了固定資產建設項目投資和證券投資之外的另類投資。另類投資是指傳統公開市場交易的權益資產、固定收益類資產和貨幣資產之外的投資類型。

私募股權投資是指采用私募方式募集資金,對非上市公司進行的股權權益性投資。私募股權的投資理念就是投資于能在未來一定期限內具備上市條件的企業,以便上市后在二級市場上套現退出。通過放大資本、共擔風險,實現超額投資收益。投資項目的選擇標準通常包括杰出的管理團隊、有效的商業模式或核心技術、持續的增長能力和可行的退出方案。

國內外的私募股權投資機構類型主要有專業化的私募投資基金、大型金融機構下設的直接投資部門、專門從事股權投資和管理業務的機構以及大型企業的投資基金部門等。

現實生活中,私募股權投資是以基金方式作為資金籌集的載體,由專業的基金管理公司進行運作。基金投資的收益來自投資項目退出時收回的總價值與該項目初始投資價值之間的差額。在基金存續期間,基金管理人通常按照管理基金規模的0.5%-2%收取年管理費。

(一)私募股權投資步驟(掌握)

私募股權投資一般須經過以下程序:

程序

闡釋

投資立項

投資部門通過人脈網絡、同行合作、中介機構、銀行和政府機構進行項目發現和篩選,進行項目調研與實地考察,出具項目投資分析報告,提出投資建議

投資決策

投資部門完成項目立項后,著手市場盡職調查和風險評估,提出主要投資條款和初步投資方案,報總經理辦公會審批,組織投資決策會議,召開公司董事會和股東會,審議通過最終投資協議

投資實施

根據董事會、股東會審批意見,簽署投資協議,履行出資義務,完成出資驗資報告,進行投后管理

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免費課程:私募股權投資概述、私募股權投資步驟

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